美国证券交易委员会拟为顾问与基金推出最后手段型加密货币自托管方案

美国证券交易委员会提议，在无获准托管机构可供选择的情况下，允许投资顾问和受监管基金自行托管加密资产。这一例外安排部分针对较新或支持度较低的代币，但同时附带严格的运营要求。自行托管将被视为一种后备选项，而非自由选择。在自行持有某项资产之前，投资顾问须书面证明不存在任何获准的托管机构能够提供该项服务；且该评估需每季度重复一次。该提案适用于注册投资顾问、注册投资公司以及业务发展公司。目前仍处于公开征求意见阶段，尚未生效。自联邦公报公布之日起，意见征集期为60天。 自行托管伴随严格管控 在该提案中，自行托管被视作一项受控的机构化流程，而非单纯允许投资顾问管理私钥。相关机构须具备相应专业能力，设置专门的客户地址，并采取有效措施，防止单人单独转移资产。这些安排还要求每年开展合规与网络安全审查，并由独立会计师出具报告。客户将按季度收到相关报表，而基金董事会则负责监督是否采用自行托管模式，以及对资产所采取的各项保护措施。此外，SEC还将正式认可符合条件的州级信托公司为加密资产托管机构。投资顾问和基金仍需承担核查职责，确保所选托管机构已获授权、具备充分的内部控制机制，并将客户资产与其自有资产严格分离。 该托管方案延续了SEC于8月发布的《加密资产监管》提案的精神，后者拟为代币发行方设立新的募资豁免机制，并明确界定何种情形下加密资产可不再被视为投资合同的一部分。 与2023年“安全保障计划”的重大转变 此项举措取代了前SEC主席加里·根任内所采取的监管路径。